长高集团(002452.CN)

长高集团2011年报点评:2012年将有所好转,给予审慎推荐

时间:12-04-19 00:00    来源:第一创业证券

我们预计2012年、2013年和2014年的每股收益分别为0.77元、0.77和0.93元。剔除房地产因素,2011年增长为40%左右,2013年增速为15%左右,较2012年有所下降。

扣除房地产因素,目前的17.02元的股价对应的2012年、2013年和2014年的PE分别为25.4倍、22.2倍和18.2倍。我们认为目前股价低估不明显,给予“审慎推荐”投资评级。