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计算机行业周报第19期:巨头推Baas服务,区块链板块迎落地行情

发布时间:2016-08-07    研究机构:国金证券

投资建议

本周微软推出区块链服务(Baas),将加速场景应用快速落地,考虑到板块前期的充分调整以及行业标志性事件的影响,本周我们建议积极参与区块链板块应用落地行情。此外继续看好医改系统性政策的持续出台,带来医疗IT板块的投资机会。重点关注国金计算机模拟组合:成长组合:易联众、创业软件、海立美达、佳创视讯,价值组合:科大讯飞、数字政通、四维图新、佳都科技。

微软推Baas服务标志性事件影响,积极参与区块链板块投资机会。当前市场普遍认为区块链虽然为价值互联网指明了方向,但是应用落地还很远,同时质疑在具体应用场景中区块链相比现有中心化系统的优势,所以我们看到前期整个板块也跟随大盘出现大幅调整。然而我们认为大量的底层技术平台出现以后技术上逐渐成熟,区块链分布式记账与不可篡改性能够解决跨境支付、供应链金融、票据等领域的痛点问题,从产业链调研的情况来看,跨境支付、供应链金融、票据、互助保险、股权等领域应用已经开始落地,近日云计算厂商开始提供Baas服务,更是加速应用的落地,经过前期板块的充分调整后,我们认为区块链板块有望迎来一波应用落地行情。

推荐标的:飞天诚信、赢时胜、海立美达以及长亮科技。

行业点评

Uber投资5亿打造全球地图项目,看好汽车智能网联时代图商价值。Uber已经决定投资5亿美元打造全球地图项目,以摆脱对谷歌地图的依赖,同时为其无人驾驶汽车项目铺平道路。智能驾驶信息传感技术包括:激光雷达、毫米波雷达、超声波传感、摄像头、V2X以及高精度地图。而每项技术都有相应劣势,激光雷达价格昂贵受天气影响较大,毫米波雷达在行人检测与检测精度上有一定劣势,摄像头受光线影响较大,物体识别有一定错误率。所以智能汽车障碍物识别上误判率难以避免,借助车联网与高精度地图来提升智能汽车障碍物识别必要性显得尤为重要,所以我们看到不管是华为强推LTE-V还是Here等厂商发力高精度地图,均试图通过高速精准的智能车联提升障碍物识别精度以及智能驾驶的稳定性。所以在智能驾驶对安全性与稳定性要求极高,而各项传感技术又存在不足的背景下,智能网联与高精度地图价值凸显,看好具有高精度地图制作技术以及拥有地图底层数据的图商。

推荐标的:四维图新、索菱股份。

“中国高端芯片联盟”成立,集成电路国产化提速。经国家主席习近平提议,在国家集成电路产业发展领导小组办公室的指导下,“中国高端芯片联盟”于7月31日正式成立。联盟由27家包括紫光集团、长江存储、中芯国际、中国电子、华为、中兴、联想,以及清华大学、北京大学、中科院微电子所、工信部电信研究院等国内高端芯片、基础软件、整机应用等产业链的重点骨干企业、著名院校和研究院所共同发起。高端芯片联盟是整合产、学、研、用各方资源的联盟,促进核心技术和产品应用推广,打造“架构-芯片-软件-整机-系统-信息服务”的产业生态体系。

政策对集成电路产业的扶持力度不断加大,工信部表示将设立国家产业投资基金、加大金融支持力度等方式,在2020年实现集成电路产业与国际先进水平的差距逐步缩小,全行业销售收入年均增速超过20%的目标。

集成电路国产化提速。SEMI数据显示,2016、2017年新建的晶圆厂至少有19座,其中有10座建于中国,总投资达千亿级别,这也印证了中国正在大举进军半导体产业。我国电子材料、元器件及专用设备行业进口额的下滑,以及出口额增长,也从一定程度上体现出行业对于中国高端芯片制造的期盼,目前我国高端芯片自给率仅为27%左右,相比日本的63%,内需拉动技术成长和进步还具有较大的发展空间。

推荐标的:科通芯城、润欣科技、中科创达、中科曙光。

数据点评

上周市场回顾:上周计算机(申万)下跌0.42%,上证综指下跌0.09%,深证成指本周微涨0.00%,沪深300指数上涨0.04%,中小板指下跌0.09%,创业板指下跌0.63%。在申万28个行业中涨幅排名第20位。计算机板块成交金额较上周相比下降41.27%,周换手率1.88%,活跃度较上周略有所下降。

重点推荐公司

国金计算机模拟组合:成长组合:易联众、创业软件、海立美达、赢时胜,价值组合:科大讯飞、数字政通、佳都科技、四维图新。

推荐标的:医疗IT(易联众、创业软件、浙大网新、卫宁健康以及东华软件),人工智能(科大讯飞、东方网力、长高集团(002452)、思创医惠以及汉王科技),大数据(美亚柏科、拓尔思),虚拟现实(佳创视讯、顺网科技)。

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